Bli medlem i Unga Aktiesparare här
Denna artikel framgår ursprungligen ur Stock Magazine nummer 4 2025
Genom att sprida sina investeringar, att diversifiera, minskar du risken och står bättre rustad inför en eventuell nedgång, som med all sannolikhet kommer förr eller senare, på börsen. Med flera typer av innehav skapar du ett bättre skydd mot det oförutsägbara, skriver Theo Milos.
Stora händelser, som krig, pandemier och politiska beslut, kan slå mot en hel sektor. Till exempel sjönk OMXS30, de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen, med 32 procent i början av Covid-19-pandemin från 19 februari till 23 mars 2020.
Mindre händelser, som leveransproblem, tekniska fel eller interna konflikter, kan påverka enskilda bolag. Eftersom det är nästintill omöjligt att förutsäga sådant är det bäst att förbereda sig.
Många lockas av tanken att göra snabba klipp på börsen – kanske med drömmen om att bli ekonomiskt oberoende över en natt. Otaliga investerare väljer att ta extremt höga risker som följd av denna målbild. I en aktie läggs stora summor in. En del väljer förhoppningsbolag, eller så kallade kursraketer, och hoppas på det bästa. Samma typ av investerare försöker ofta att tajma marknaden.
Riktigt svårt i praktiken
Problemet är att verkligheten ofta ser annorlunda ut. Studier visar att det inte sällan går sämre för investeraren som satsar fullt ut på något eller några få innehav och i stället bättre för den som sprider riskerna och investerar brett.
Men vad går det att göra för att sprida risken, egentligen?
Det finns många sätt att kan göra det på. Först gäller det att fråga sig vad du för ekonomiska mål. Vad vill jag uppnå? Och när?
En väl diversifierad portfölj innehåller gärna, först och främst, flera olika typer av värdepapper. Det kan handla om aktier, fonder samt börshandlade fonder, så kallade ETF:er. För nybörjare eller investerare som inte har tid, ork eller lust att verkligen engagera sig på börsen är fonder och ETF:er att rekommendera. I dessa sprids nämligen risken automatiskt, eftersom de i sin tur har exponering mot flera bolag. En traditionell aktiefond innehåller minst 16 aktier, vilka kan vara både noterade (finns på börsen) och onoterade (finns inte tillgängliga för allmänheten att köpa aktier i på börsen).
Om aktier i stället passar bättre för ens investeringsmodell brukar någonstans mellan 15 och 20 olika aktier fördelat över olika branscher vara en bra tumregel. Att ha exponering mot flera sektorer, som tech, finans och läkemedel, är ofta en bra idé. På så vis går det att utnyttja tillväxten i fler branscher. Ytterligare ett sätt att sprida risken är att fördela sin portfölj efter olika geografiska platser. Det kan innebära att vara aktieägare i svenska, tyska och amerikanska bolag. På sin bankapp är det lätt och enkelt se vilka innehav som portföljen innehåller. Där står även fördelningen i procent.
Många fördelar
En konsekvens av en diversifierad portfölj är att fördelningen av innehav kommer att förändras med tiden. I perioder kan det gå bra för särskilda tillgångar eller aktier, vilket i så fall betyder att de utgör en större del än tidigare. För att återgå till den ursprungliga fördelningen går det att göra en rebalansering. Det innebär att justera portföljen för att påverka riskhanteringen.
På plattformar som Avanza kan investerare enkelt balansera om sina fondportföljer och justera dem utifrån önskade procentsatser. Det innebär att du inte behöver köpa eller sälja hela fondinnehav manuellt, utan att nätmäklaren sköter processen automatiskt.
Det kan kännas tråkigt och långsamt, men i praktiken är det här en av de mest effektiva strategierna. En ytterligare fördel med att investera brett är av psykologiska anledningar. En bred portfölj fluktuerar generellt mindre i värde. Det minskar risken att drabbas av stress och därmed fatta dåliga ekonomiska beslut. Genom att placera äggen i olika korgar behöver du därför inte oroa dig lika mycket.
Det handlar inte om att undvika risker eller spela det säkert – utan om att investera på ett stabilt sätt. På det här sättet skapas en grund för ett långsiktigt och hållbart sparande. Lägg inte alla ägg i en korg. Sprid i stället riskerna och fördela innehaven i din portfölj.
